Cos’è la DeFi? DeFi per principianti – Parte 1


Introduzione

  • Che cos’è DeFi
  • Settore finanziario tradizionale contro FinTech
  • Tecnologie blockchain
  • Applicazioni decentralizzate per la DeFi

Accettare un prestito senza un complicato controllo della storia creditizia e senza rivelare la tua identità? Guadagna su un deposito mentre il denaro è nel tuo portafoglio e puoi accedervi in qualsiasi momento? Ti sembra un po’ folle o da fantascienza? Ora è possibile! Con DeFi!

Che cos’è la DeFi?

La finanza decentralizzata, o DeFi in breve, descrive il funzionamento della blockchain per consentire agli utenti di utilizzare i servizi finanziari senza doversi affidare a entità centralizzate come le banche. Questi servizi finanziari sono forniti attraverso applicazioni decentralizzate ed elaborati sulla blockchain. I consumatori agiscono effettivamente come una sorta di banca personale. Inoltre, le blockchain sono considerate molto sicure e rispondono alla necessità di garantire la fiducia.

Settore finanziario tradizionale

Non è un caso che lo sviluppo della finanza abbia raggiunto la fase DeFi. Già qualche anno fa, si poteva prevedere che il settore finanziario nella sua forma tradizionale non avrebbe avuto un futuro brillante davanti a sé. Per trasferire denaro, bisognava compilare un modulo di trasferimento e portarlo in banca. Dopo circa tre giorni, si tornava in banca e si stampava un estratto conto per verificare che il bonifico fosse stato effettivamente effettuato. A molti sembra un’epoca passata, anche se sono passati solo pochi anni, ma ancora oggi molte persone lo fanno. Non tutti utilizzano l’online banking.

Per non parlare degli 1,7 miliardi di persone nel mondo che non hanno alcun conto bancario. Mentre alcuni possono ottenere un prestito al consumo online con un semplice clic del mouse, altri devono ancora sottoporsi a un lungo processo di verifica del credito per richiedere un prestito tanto necessario presso una banca. Il sistema finanziario che coinvolge le banche commerciali e le banche centrali è in gran parte lento, macchinoso e inefficiente. E le commissioni sono di solito molto alte. Troppi processi manuali e poco software intelligente. E cosa facciano esattamente le banche con il nostro denaro a porte chiuse, nessuno lo sa davvero.

btc vs gold

FinTech

Le prime aziende FinTech sono emerse quasi vent’anni fa. All’inizio, si sono posti l’obiettivo di ridurre il personale e di utilizzare un software per accelerare i processi finanziari e renderli più efficienti. Molte aziende ci sono riuscite con successo. PayPal permette di trasferire denaro senza bisogno di un conto bancario. Monese, invece, offre un conto bancario moderno tramite una ‘app mobile’. Mintos, invece, consente il prestito e il credito peer-to-peer con un rischio controllato. Tuttavia, le aziende FinTech, come gli istituti di credito convenzionali e i fornitori di servizi finanziari, hanno una cosa in comune: sono istituzioni controllate centralmente di cui fidarsi. Di norma, possono negare o limitare l’accesso degli utenti ai loro servizi in qualsiasi momento. E non è garantita la sicurezza. Ciò che può accadere quando il potere del grande capitale è in poche mani è stato dimostrato dalla crisi finanziaria del 2009 – parola chiave: Lehman Brothers.

Blockchain – una nuova era

Quando si parla di sicurezza e fiducia, la blockchain entra in scena con le sue regole. In termini più semplici: la blockchain è una rete digitale, decentralizzata e crittografata che non può essere violata e a cui può accedere chiunque nel mondo, indipendentemente dal background, dall’età o dalla religione – 24 ore su 24. Nel caso del settore finanziario, questo potrebbe significare: servizi finanziari a cui chiunque può partecipare senza chiedere il permesso e senza la necessità di interferenze da parte di un’autorità centrale. Sembra troppo bello per essere vero? Grazie a Bitcoin, questo non è più un sogno!

defi di bitcoin Bitcoin – la prima blockchain

Nel 2009, la rete blockchain Bitcoin è stata la prima del suo genere. La Bitcoin Blockchain è un registro digitale, decentralizzato e trasparente e il Bitcoin (BTC) è la valuta di base. La base di questo sistema di pagamento online è la crittografia e una circolazione massima programmata di 21 milioni di unità. Il concetto di questo meccanismo utilizza vari elementi della teoria dei giochi, della crittografia e dell’informatica ed è noto come meccanismo di consenso proof-of-work. Questo meccanismo decentralizzato assicura che le transazioni passate non possano essere alterate da nessuno con i timestamp. In questo modo si esclude la ‘doppia spesa’ sul registro di cassa. Nella blockchain di bitcoin, le transazioni vengono registrate come record di dati in un ‘blocco’ e poi confermate da tutti gli altri partecipanti alla rete. Una volta che questo accade, i set di dati rimangono invariati per sempre. Questa sicurezza decentralizzata rende superfluo un intermediario neutrale.

Oro digitale

Si potrebbe scrivere un lungo libro su come funziona esattamente la rete Bitcoin e sul ruolo che vi svolgono i cosiddetti minatori. Una semplice analogia con l’oro semplifica ampiamente il quadro. Proprio come l’oro viene estratto, il bitcoin può essere generato solo con una notevole energia e potenza di calcolo. Come l’oro, il bitcoin è un bene scarso. Lo sforzo estrattivo aumenta nel tempo e l’assegnazione viene dimezzata ogni quattro anni. Per questo motivo, il bitcoin viene spesso definito l’oro digitale. Il Bitcoin è la prima criptovaluta digitale, globale e proprietaria che non è controllata da alcun governo e non è soggetta ad alcuna restrizione di accesso. La base è la matematica programmabile! Le transazioni in Bitcoin possono essere effettuate in qualsiasi momento, in qualsiasi parte del mondo e hanno commissioni significativamente più basse rispetto a qualsiasi sistema finanziario conosciuto finora.

Ethereum – la blockchain di seconda generazione

Dopo Bitcoin, il principio rivoluzionario della blockchain ha ispirato altri sviluppatori ad applicare questo approccio decentralizzato ad applicazioni che vanno oltre il sistema di pagamento. Oltre ai consueti dati sulle transazioni, anche altri dati di interazione dovrebbero essere archiviati in modo sicuro e inalterato nella blockchain. Con questo obiettivo, nel 2014 è stata creata la Blockchain di Ethereum: una piattaforma globale, decentralizzata e open-source per applicazioni decentralizzate, le cosiddette DApp, che funzionano con contratti intelligenti. Da allora, Ethereum è stata la prima blockchain pubblica su cui è possibile programmare e utilizzare varie applicazioni senza restrizioni. Una sorta di computer globale che non può mai essere spento.

defi di ethereum

Contratti intelligenti

Le applicazioni decentralizzate (DApps) sono interfacce che interagiscono con la blockchain di Ethereum tramite contratti intelligenti. Un contratto intelligente è un contratto programmabile che si basa sulla semplice logica ‘se questo, allora quello’. In questo tipo di contratto, due parti possono stabilire i termini della transazione senza dover delegare l’esecuzione a una terza parte centrale. Ether(ETH) è la criptovaluta alla base della blockchain Ethereum. L’ETH è necessario per i trasferimenti e i contratti intelligenti, come le applicazioni DApps e smart contract, Ethereum offre anche la possibilità di creare digitalmente i cosiddetti DAO e altre criptovalute.

DAO

DAO sta perOrganizzazione Autonoma Decentrata‘. Si tratta di un’organizzazione indipendente senza esseri umani alle spalle, ma con una struttura programmabile. La regolamentazione avviene attraverso il codice e i contratti intelligenti. L’intervento umano diretto non è quindi possibile. L’esecuzione all’interno del DAO avviene attraverso uno speciale meccanismo di voto ed è completamente trasparente.

I gettoni come attività

La creazione di ulteriori criptovalute nella blockchain di Ethereum è possibile sotto forma di token programmabili. Esistono due standard di token comunemente utilizzati: ERC-20 e ERC-721. ERC sta per ‘Ethereum Request for Comment’, tradotto letteralmente. Mentre i token ERC-20 sono attività equivalenti e scambiabili, i token ERC-721 rappresentano attività uniche e non scambiabili. Chi ha sentito parlare delle famose criptovalute ERC-721? Questa nuova, illimitata capacità di creare denaro digitale a piacimento ha portato a un clamore senza precedenti intorno alle ICO (ICO = Initial Coin Offering) nel 2017, che è difficile immaginare una seconda volta in questa forma. Naturalmente, Ethereum è molto più complesso. A questo punto, non si può fare a meno di menzionare la Ethereum Virtual Machine (EVM) su cui girano tutti i contratti intelligenti, e la prevista modifica del meccanismo di consenso da Proof-of-Work a Proof-of-Stake.

I fornitori centralizzati dominano il mercato delle criptovalute

Bitcoin ed Ethereum non sono affatto le uniche criptovalute. Attualmente ce ne sono diverse migliaia. Con il bitcoin come forza trainante, non solo è stato creato un enorme mercato per le criptovalute, ma anche un ecosistema unico intorno ad esse, in continua evoluzione e crescita. Tuttavia, questo ecosistema è caratterizzato da una forte centralizzazione. Molte criptovalute decentralizzate sono circondate da una serie di fornitori e piattaforme di trading centralizzate (exchange).

defi prezzo

Scambi

Inizialmente, le borse si occupavano solo di trading, ma ora offrono servizi aggiuntivi. Binance, Bybit o FTX- a seconda del fornitore, può utilizzare un’intera gamma di servizi. Dal trading attraverso le scommesse, al trading con margine e al trading di CFD. Nel frattempo, sono emersi sul mercato anche fornitori che offrono servizi iniziali come il prestito e l’indebitamento di criptovalute sotto la bandiera di DeFi. Per il trasferimento di criptovalute, questi fornitori promettono tassi di interesse annuali molto interessanti. BlockFi è uno di questi fornitori di servizi. Per molti utenti, le criptovalute sono ancora considerate un puro oggetto di speculazione. Tuttavia, con la crescente tendenza ai servizi finanziari nel mercato delle criptovalute, come i prestiti, ci si chiede sempre più spesso se sia opportuno vendere le proprie criptovalute, quando il loro valore è già aumentato. Perché vendere quando le criptovalute possono lavorare per lei?

Accesso e verifica

Tuttavia, tutti i fornitori centrali sono tenuti a fornire un’archiviazione sicura. Inoltre, di solito consentono l’accesso solo se vengono soddisfatti i requisiti KYC (know-your-customer) e AML (antiriciclaggio). E per i fornitori di servizi senza KYC e AML, il conto deve essere registrato con un indirizzo e-mail. L’utente rimane anonimo, ma questo anonimato di solito va a scapito della sicurezza. Tutti i fornitori del mercato delle criptovalute hanno indubbiamente il diritto di esistere. Senza il loro contributo, l’ecosistema blockchain non sarebbe dove è ora. Ciò che è ancora più probabile è che il sistema si rafforzi e che il deposito di criptovalute diventi più sicuro nel tempo. Tuttavia, è ancora possibile avvicinarsi all’ideale di un’economia finanziaria completamente decentralizzata. È molto probabile che le applicazioni blockchain decentralizzate giochino un ruolo chiave nel raggiungimento di questo obiettivo.

DeFi DApps via Ethereum

La natura unica di Ethereum Blochain come piattaforma di contratti intelligenti offre tutte le condizioni necessarie per rendere le applicazioni DeFi facili e veloci da usare per tutti. Accesso illimitato alla blockchain sicura e decentralizzata, da un lato, e possibilità di programmazione illimitate della piattaforma open source, dall’altro. Inoltre, Ethereum consente di creare diverse applicazioni finanziarie basate su contratti intelligenti e di collegarle tra loro come i mattoncini LEGO. Attualmente – a partire da maggio 2020 – Ethereum è il più grande ecosistema per le DApp DeFi. defi pulse Una delle ragioni di questo dominio potrebbe essere il grande effetto di rete del ‘first mover’. Inoltre, si ritiene che Ethereum, il cui linguaggio di programmazione è Solidity, abbia accesso al maggior numero di sviluppatori.

Quanto è decentralizzato DeFi Ethereum?

Ci sono anche team di sviluppatori dietro le DApp DeFi, quindi è difficile parlare di decentralizzazione completa. Tuttavia, l’esecuzione automatica dei contratti intelligenti e l’accesso illimitato ci permettono di parlare almeno di semi-decentralizzazione. Anche il trasferimento delle criptovalute a un deposito centrale non è necessario. Con le DApp DeFi, chiunque può utilizzare i servizi finanziari da qualsiasi parte del mondo, senza avere un conto bancario e senza chiedere il permesso a nessuno. I requisiti di base sono l’accesso a internet e un portafoglio di criptovalute riempito con una quantità sufficiente di ETH.

Questo dominio continuerà anche in futuro?

La DeFi su Ethereum è ancora agli inizi, lo sviluppo delle DApp DeFi è iniziato non più di un anno fa. Tuttavia, esistono già numerose applicazioni e ne vengono aggiunte regolarmente di nuove. Presumibilmente, l’intero ecosistema DeFi di oggi sarà irriconoscibile tra un anno o due. Le dinamiche e il ritmo veloce del mercato delle criptovalute sono già noti. Ed è proprio per questo motivo che vale la pena di acquisire subito le conoscenze di base. Con le conoscenze acquisite, potrà seguire l’ulteriore sviluppo di DeFi molto più facilmente. Nella seconda parte, esamineremo le aree di applicazione più importanti della DeFi basata sulle DApp di Ethereum. Nella terza e ultima parte, la DeFi basata su bitcoin e altre reti sarà discussa in modo più dettagliato, per avere una panoramica del potenziale della DeFi.

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